Стейблкоины перестают быть «побочным квестом» криптомира и начинают превращаться в стандартную финансовую инфраструктуру — по крайней мере, если верить руководству Ripple.
В публикации с прогнозами на 2026 год от 20 января президент Ripple Моника Лонг заявила, что в ближайшие пять лет стейблкоины будут полностью интегрированы в глобальные платежные системы. Они станут не параллельной сетью, а фундаментальной основой, особенно в сфере B2B-платежей и трансграничных расчетов. Издание ForkLog в обзоре от 21 января также подчеркнуло тезис Лонг о том, что стейблкоины станут мейнстримным инструментом внутри платежной инфраструктуры, а не просто «альтернативой».
Этот прогноз появился в момент, когда банки, карточные сети и регуляторы (иногда неохотно) движутся к миру, где деньги перемещаются круглосуточно — больше напоминая интернет, чем банковское отделение.
От «криптоинструмента» к стандарту расчетов
Основное утверждение Лонг прямолинейно: стейблкоины находятся на пути к тому, чтобы стать стандартом для глобальных расчетов. Она отметила, что этот сдвиг уже происходит на практике, указывая на крупные платежные бренды, которые «встраивают» расчеты в стейблкоинах в существующие потоки.
Ripple также указывает на всплеск использования стейблкоинов в реальном бизнесе: Лонг привела данные исследований, согласно которым объем B2B-платежей в стейблкоинах достиг 76 млрд долларов в годовом исчислении в прошлом году (для сравнения: в начале 2023 года этот показатель составлял менее 100 млн долларов в месяц). Такой график роста заставляет банки перестать скептически улыбаться и начать задаваться вопросом: «Окей… как нам безопасно к этому подключиться?»
Регулирование больше не на вторых ролях
Аргументация Ripple во многом опирается на регуляторный импульс — в частности, на американский закон GENIUS Act (нормативная база для стейблкоинов), который должен стать катализатором для регулируемых цифровых долларов.
И это не просто слова: позиции Ripple в вопросе внедрения стейблкоинов в банковскую систему подкрепляются ее регуляторным статусом. В декабре 2025 года Управление контролера денежного обращения США (OCC) условно одобрило заявку Ripple на создание национального трастового банка. Это важный шаг к операциям банковского уровня (хотя такие банки и не работают как полноценные коммерческие банки с депозитами и кредитами).
Лонг утверждает, что высококомлаентные стейблкоины, выпущенные в США — включая Ripple USD (RLUSD), — могут стать «золотым стандартом» для программируемых круглосуточных платежей и использования в качестве залога. Reuters также сообщает о стремлении Ripple интегрироваться с традиционными финансами, включая усилия по получению банковских лицензий и доступу к платежной инфраструктуре.
Почему банки начали проявлять интерес
Существует практическая причина, по которой тема стейблкоинов все чаще всплывает в залах заседаний: они могут сделать платежи быстрее, дешевле и программируемее без ожидания модернизации каждой устаревшей системы.
Недавний отчет Reuters о криптостратегии Visa подтверждает этот сдвиг. Глава криптоподразделения Visa заявил, что компания делает ставку на расчеты в стейблкоинах и уже запустила пилотные проекты, позволяющие банкам США проводить расчеты с использованием USDC от Circle. Reuters также отмечает, что объемы стейблкоинов все еще малы по сравнению с общим оборотом Visa, но они растут, и несколько крупных банков (включая Goldman Sachs, UBS и Citi) изучают соответствующие инициативы.
Тем временем в обзоре Deloitte (19 января 2026 г.) стейблкоины и токенизированные депозиты называются центральными темами стратегических дискуссий в банковской сфере. Растущая регуляторная ясность заставляет банки выбирать: (1) поддерживать эмитентов, (2) интегрировать сторонние стейблкоины, (3) выпускать собственные или (4) продвигать токенизированные депозиты в рамках существующих банковских правил.
Именно на эту историю «интеграции» делает ставку Ripple: стейблкоины не заменяют банки — они встраиваются в банковские каналы, казначейские системы и рабочие процессы расчетов.
Тема «токенизированных банковских денег» звучит всё громче
Ripple — не единственный прогнозист токенизированного будущего. 21 января Reuters процитировало члена управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетту, который заявил, что деньги коммерческих банков со временем неизбежно станут полностью токенизированными, даже если стейблкоины будут играть лишь второстепенную роль по сравнению с традиционными валютами.
Это важно, так как обрисовывает вероятную реальность 2026–2028 годов: стейблкоины и цифровые деньги, выпущенные банками, могут сосуществовать. Стейблкоины на публичных блокчейнах — для глобальных масштабируемых потоков; токенизированные депозиты — для межбанковской ликвидности и регулируемых расчетов.
БМР (Банк международных расчетов) также продвигает концепцию «токенизированной финансовой системы», где платформы, построенные на резервах центральных банков, деньгах коммерческих банков и государственных облигациях, могут сформировать фундамент финансовой системы нового поколения.
Стратегия Ripple: стейблкоины + банкинг
Стратегия Ripple выглядит не как «выпустить монету и молиться», а как создание финансового стека вокруг полезности стейблкоина:
- Reuters сообщало о приобретении Ripple прайм-брокера Hidden Road (сделка на 1,25 млрд долларов), отмечая, что RLUSD используется в качестве залога в брокерских операциях — именно такой институциональный сценарий использования Ripple постоянно подчеркивает.
- Также сообщалось о покупке инфраструктурной платформы Rail, что сигнализирует о стремлении Ripple углубить партнерство с банками, необходимое для масштабных платежей.
Именно это подразумевается под «тесной интеграцией с банковской системой»: это не просто API, это кастодиальные услуги, залог, комплаенс, расчеты и достаточный уровень регуляторного комфорта, чтобы крупные институты действительно нажали кнопку «пуск».
Что может замедлить этот процесс
Несмотря на позитивную динамику, путь не будет беспрепятственным:
- Принятие мерчантами все еще отстает: стейблкоины широко используются в трейдинге и арбитраже, но в реальных платежах они пока не доминируют.
- Регуляторная фрагментация: разные правила в разных юрисдикциях (MiCA в ЕС против правил в других странах) могут замедлить масштабирование.
- Сопротивление банков: традиционные игроки опасаются оттока депозитов и конкурентного давления, когда стейблкоины станут простыми и программируемыми деньгами.
Заключение
Тем не менее, направление движения очевидно: стейблкоины становятся все меньше похожи на «криптоденьги» и все больше — на цифровые расчетные каналы, которые банки и корпорации не могут игнорировать. Особенно это касается трансграничных платежей, движения казначейских средств и круглосуточной мобильности залоговых активов.